現年40歲的楊女士，單身，任職市務總監，月薪6萬元，扣除每月個人開支2萬元、保險4,000元、家用1萬元後，可儲蓄2.6萬元，另有一個已供滿的住宅物業（價值約650萬元）、50萬元股票、200萬元現金及定期存款，以及100萬元強積金，正計劃5年後退休，與母親搬到英國生活，希望到時每月會有2萬至2.5萬元被動收入。

根據楊小姐的財政狀況，上述理財目標不難達到，但筆者認為可規劃得更好，尤其是考慮到英國稅率遠高於香港——入息稅最高稅階為45%，遺產稅亦達40%，資產增值稅最高則要20%，只要適當利用理財工具，便可令財富不斷滾存增值，避免被通脹蠶食之餘，並可減少移居當地所遇上的稅務負擔。

分紅儲蓄保單  三大途徑省稅

因此，筆者認爲楊小姐可以將200萬元現金及定存中的150萬元，轉投分紅儲蓄保單，其好處是可製造被動收入之外，並可利用英國的「5%法則」，令有關收入無需即時繳付入息稅。

所謂「5%法則」，即是投保人每年從保單中部份退保或提取資金，只要不超過已繳保費的5%，便無需繳付入息稅；金額不足5%的話，餘額還可累積，直到20年後期滿。

例如楊女士一筆過繳付保費150萬元，每年便可提取7.5萬元，超出額度才需繳稅；假設首3年不提取，第4年提取40萬元，扣除30萬元累計額度的10萬元，便需繳稅。

派息債券基金  增加被動收入

除了將現金及定存轉為保單，筆者認爲，楊女士還可將每月盈餘的一部份，例如2萬元，投放到5年期的月供基金，因為經歷去年跌市，現時不少基金價格處於相對低位，以回報5%計算，大約5年半後可滾存至150萬元 ，到時一併再把50萬元股票，即是合共200萬元，買入派息債券基金，便可進一步增加被動收入；以年回報率8%計算，每年就可收息16萬元，相當於每月1.33萬元。

至於手頭上的物業，則可於離港前賣出，轉而買入移居目的地曼徹斯特市的住宅；按照當地樓價，及只是二人居住看來，從中又可套現一筆資金，計及強積金增值至140萬元，楊女士移英時便會持有大量現金，足夠與家人中期生活所用，而無需太早提取分紅儲蓄保單資金。

總括而言，只要好好利用理財工具，離港人士無需變賣所有資產，才能規避各種稅項，且能達到財富繼續滾存的效果。

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AGBA | 環一財富管理有限公司（旗下品牌FOCUS富康⁽¹⁾⁽²⁾） 副總裁黃焯敏